Cumul emploi-retraite : le décret est paru, combien allez-vous perdre ?

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Le cumul emploi-retraite vous permet de toucher votre retraite tout en continuant à travailler. Une réforme votée fin 2025 a réécrit ses règles, mais il manquait encore le montant des revenus autorisés, que ce décret vient enfin de fixer.

Pour savoir si vous êtes concerné, tout dépend de votre date d’effet de départ à la retraite :

Votre retraite démarre à partir de 2027 ? Voyons alors combien vous allez perdre.

Tout dépend maintenant de votre âge quand vous cumulez emploi et retraite :

📋 Votre âge	❓ La règle	📊 Pour 12 000€ gagnés dans l’année
Avant votre âge légal, avec un départ anticipé pour carrière longue par exemple	Chaque euro gagné retire un euro de pension	12 000€ en moins
De votre âge légal (62 à 64 ans selon votre année de naissance) à 67 ans	Vous perdez la moitié de ce qui dépasse 7 000€	2 500€ en moins
À partir de 67 ans	Le cumul est libre	0€ en moins

Dorénavant, le simple fait de travailler en plus de votre retraite et d’avoir 64 ans peut donc vous faire perdre de l’argent.

Prenons un exemple :

Par contre, si vous continuez à travailler à partir de 67 ans, votre salaire ne réduira plus votre pension. Votre cumul emploi-retraite sera donc libre.

Mais savez-vous à quoi correspondent exactement ces 7 000€ ? Car votre salaire n’est pas forcément le seul élément à prendre en considération et il y a quelques règles à connaître…

Ce seuil est fixé pour 2027 uniquement et sera revalorisé chaque 1er janvier. Il représente 583€ par mois, donc vite atteint.

Et selon votre situation, ce seuil de 7 000€ peut recouvrir différentes réalités :

📋 Votre situation	📊 Ce que votre caisse compte
Salarié	Votre salaire brut
Micro-entrepreneur	Votre chiffre d’affaires (et non le bénéfice)
Autre indépendant	Les revenus qui servent au calcul de vos cotisations sociales
Agriculteur	Les revenus retenus pour vos cotisations agricoles
Dans tous les cas	Vos indemnités journalières de maladie, le complément de salaire versé par votre employeur pendant un arrêt et vos allocations chômage

Mais ce n’est pas tout ! En effet, le diable se cache dans les détails, car certains revenus bénéficient d’une exemption :

Bref, un cumul emploi-retraite se prépare à l’avance pour éviter les mauvaises surprises…

Tout dépend de ce que vous gagnez chaque mois par rapport au montant de votre pension :

📋 Chaque mois, vous gagnez	❓ Votre pension baisse	📊 La baisse mensuelle
Moins que votre pension	L’année suivante, pendant 12 mois	Un tiers de votre pension au maximum
Plus que votre pension	Dès le mois concerné	Pas de limite

Plus spécifiquement, cela donne :

👉 Vous gagnez moins que votre pension

Votre caisse de retraite doit connaître vos revenus de toute l’année pour calculer votre pénalité. Elle attend donc la fin de l’année. Par exemple, voici le calendrier si vous gagnez 12 000€ en 2027 et que votre pénalité est de 2 500€ :

1. En 2027, vous touchez toute votre pension et tout votre salaire
2. Une fois 2027 terminée, votre caisse additionne vos revenus et calcule votre pénalité
3. Pendant les 12 mois suivants, votre pension baisse de 208€ par mois, même si vous avez arrêté de travailler entre-temps
4. Si vous travaillez aussi en 2028, rebelote pour l’année suivante !

C’est à mon avis le plus gros piège de ce décret, car la première année tout va bien, puis la baisse arrive alors que vous avez peut-être déjà arrêté de travailler.

Heureusement, cette baisse a une limite :

👉 Vous gagnez plus que votre pension

Dans ce cas, votre caisse n’a plus à attendre la fin de l’année, car elle a le droit de réduire votre pension dès le premier mois concerné et sans la limite d’un tiers.

Avec un salaire de 2 000€ par mois et une pension de 1 800€, vous avez donc 24 000€ de revenus complémentaires dans l’année :

1. Vous dépassez le seuil de 7 000€ à hauteur de 17 000€
2. Vous perdez donc la moitié de ce dépassement, soit 8 500€ de pension, l’équivalent de 708€ par mois
3. Votre caisse peut retirer cette somme dès 2027, sans attendre 2028

Vous avez toutefois un mois pour contester cette baisse auprès de votre caisse, à partir du moment où elle vous en informe.

👉 Sur laquelle de vos retraites s’applique cette pénalité ?

Votre pension se compose d’au moins deux retraites, une retraite de base et une retraite complémentaire. La pénalité suit donc un ordre précis :

1. Vos retraites de base d’abord, de la plus élevée à la plus faible
2. Vos retraites complémentaires ensuite, comme l’Agirc-Arrco, pour ce qu’il reste à retirer

La pénalité s’applique aussi aux majorations de votre pension, comme celle pour trois enfants élevés, sauf celle versée si vous avez besoin de l’aide constante d’une autre personne. Elle laisse en revanche intact le minimum contributif, ce complément des petites pensions.

Mais le décret ne se limite pas à votre pénalité, car il fixe aussi d’autres règles à connaître avant votre départ…

Les nouvelles règles changent aussi la façon de toucher votre pension par rapport aux règles actuelles :

📋 Votre démarche	❓ Avant 2027	📊 À partir de 2027
Liquider toutes vos pensions	À défaut, vos revenus sont plafonnés	À défaut, votre pension est suspendue
Revenir chez votre dernier employeur	Parfois 6 mois d’attente	Sans délai
Rompre votre contrat de travail	Obligatoire	Toujours obligatoire, sauf pour les métiers listés par le décret

Tout dépend de votre situation :

Une fois votre âge légal atteint, vous devez avoir liquidé toutes vos retraites, de base et complémentaires, françaises et étrangères. Par exemple, si vous avez travaillé trois ans en Allemagne, vous devez aussi demander votre pension allemande.

Sinon, votre pension est suspendue à partir du mois qui suit votre reprise d’activité !

Seule exception : une retraite que vous ne pouvez pas encore toucher, faute d’avoir l’âge requis, ne bloque pas le cumul.

Pour toucher votre pension de retraite, vous devez d’abord rompre votre contrat de travail. Votre pension démarre toujours le 1er d’un mois. Mais pouvez-vous revenir immédiatement chez le même employeur ?

C’est justement ici que les règles s’assouplissent, car alors qu’un délai de 6 mois est parfois nécessaire (selon les situations), le décret supprime cette condition dans tous les cas de figure.

Et si vous préférez garder votre emploi sans passer par cette rupture ? Le décret liste les cas où c’est possible, parce que votre métier manque de bras, que votre employeur vous loge ou que votre activité reste accessoire :

• L’aide à domicile de personnes âgées ou handicapées
• Le gardiennage d’immeuble, si votre employeur vous loge
• Une activité artistique, littéraire ou scientifique exercée en complément
• Les activités d’intérêt général vues plus haut, comme la garde d’enfants

Garder son poste ne protège toutefois pas de la pénalité. Une aide à domicile peut ainsi garder son emploi, mais ses revenus sont comptabilisés tout de même dans les 7 000€, contrairement à ceux d’une assistante maternelle.

Vous n’avez pas de contrat à rompre. Comme aujourd’hui, vous pouvez continuer votre activité à votre départ, y compris si vous êtes libéral ou avocat.

Le décret précise en revanche le moment de votre pénalité.

• Si vous êtes micro-entrepreneur, les deux cas vus plus haut s’appliquent, en comparant votre chiffre d’affaires du mois à votre pension
• Si vous êtes un autre indépendant, la pénalité s’applique après votre déclaration annuelle de revenus, puis s’étale sur 12 mois, sans dépasser un tiers de votre pension par mois

Surtout, le décret vous impose de signaler vous-même votre activité, sinon votre pension s’arrête. Ne vous faites pas avoir !

Enfin, avec vos revenus du travail à la retraite, on peut se poser la question du sort réservé aux cotisations que vous payez sur ces revenus. Vont-elles servir à quelque chose ?

Pendant toute votre carrière, les cotisations prélevées sur vos salaires vous ont permis de valider des trimestres et des points pour votre retraite. En travaillant pendant votre retraite, ces cotisations continuent d’être prélevées, comme avant.

Or, pour une retraite qui démarre à partir de 2027, il faut savoir qu’elles ne vous ouvrent aucun nouveau droit avant 67 ans. Par exemple, si vous gagnez 12 000€ en 2027, vous cotisez sur cette somme sans gagner un euro de pension supplémentaire !

Vos cotisations ne servent à nouveau qu’à partir de 67 ans, en vous ouvrant droit à une seconde pension de base, versée en plus de la première. Par rapport aux règles actuelles, ce droit arrive donc plus tard, mais son montant n’est plus plafonné :

📋 Votre retraite démarre	❓ Vos nouvelles cotisations comptent	📊 Seconde pension de base
Avant 2027	Dès votre âge légal, si vous avez tous vos trimestres	2 403€ par an au maximum
À partir de 2027	À partir de 67 ans	Pas de maximum

Pour les retraites qui démarrent à partir de 2027, cette seconde pension fonctionne ainsi :

Alors, que conclure de toutes ces règles si vous comptez travailler à la retraite ?

Mon avis ? Ce décret rend le cumul emploi-retraite beaucoup moins intéressant avant 67 ans. En effet, au-delà de 7 000€ par an, chaque euro brut gagné vous coûte 50 centimes de pension, avant même vos cotisations et vos impôts, sans vous ouvrir aucun nouveau droit. Autrement dit, c’est franchement brutal !

Tout dépend donc de votre projet :