Rachat de points

Du rachat de trimestres au rachat de points

Comme vous le savez, les salariés ont le droit à deux pensions de retraite :

• La pension de base, calculée avec des trimestres
• La pension complémentaire, calculée avec des points

Avant de s’intéresser au rachat de points, il faut d’abord que nous parlions du rachat de trimestres :

Pourquoi s’intéresser au rachat de trimestres avant d’expliquer le rachat de points complémentaires ? Eh bien pour une raison simple :

Par conséquent, on peut déjà en tirer deux conclusions :

• Si votre simulation de rachat de trimestres n’est pas concluante, vous pouvez oublier le rachat de points
• Le rachat de points n’est donc à considérer qu’en cas de simulation de rachat de trimestres rentable ou proche de l’être

Si vous envisagez sérieusement un rachat de trimestres, l’heure est donc venue de mieux comprendre le rachat de points.

Comment fonctionne le rachat de points complémentaires ?

Tout d’abord, voici la règle d’or du rachat de points :

Mais attention ! Cela ne veut pas dire que tous les trimestres rachetés sont éligibles au rachat de points… En fait, seuls les deux types de trimestres suivants sont concernés :

1. Les trimestres rachetés au titre des années d’études supérieures
2. Les trimestres rachetés au titre des années incomplètes

Entre nous, ces trimestres concernent la vaste majorité des rachats, mais illustrons cette règle en considérant le rachat suivant :

Logiquement, ce n’est qu’une fois que les trimestres ont été rachetés auprès de l’Assurance retraite que la démarche de rachat de points peut être initiée auprès de l’Agirc Arrco, la caisse de retraite complémentaire des salariés.

Pour éviter toute mauvaise surprise, gardez à l’esprit les deux conditions suivantes concernant votre demande de rachat :

• Elle doit obligatoirement intervenir avant la demande de liquidation de retraite
• Contrairement au rachat de trimestres (où il est possible d’espacer les demandes au fil de sa carrière), une seule demande de rachat de points ne peut être effectuée pour l’entièreté de sa carrière

Ces précautions prises, intéressons-nous à la partie “mathématique” du rachat de points, sachant que ce type d’opération est toujours délimité par ces deux règles :

• Jusqu’à trois années peuvent être rachetées, soit 12 trimestres
• Pour chaque année, le plafond de points à racheter est de 140

➡️Ainsi, un salarié qui rachèterait 12 trimestres ne peut par la même occasion que racheter 420 points au maximum (soit 140 points x 3 années).

Et si le rachat concerne moins de trimestres ? Dans ce cas, le plafond est proportionnel au nombre de trimestres :

📋 Trimestres rachetés	🎯 Plafond de points à racheter
1	35
2	70
3	105
4	140
5	175
6	210
7	245
8	280
9	315
10	350
11	385
12	420

Par exemple, si vous avez trois trimestres éligibles au rachat de point, vous pouvez faire une demande de rachat jusqu’à 105 points.

Mais quel est l’intérêt financier de ces points ? En fait, c’est très simple :

Ensuite, comme expliqué dans cet article dédié au fonctionnement de la retraite complémentaire, votre total de points est “échangé” au moment du départ contre des euros sonnants et trébuchants :

Bref, plus on possède de points complémentaires et plus le montant de la pension complémentaire est élevé. Ensuite, tout dépend de la valeur du point au moment de son départ à la retraite !

Voici le tableau récapitulatif de ces dernières années :

📅 Année	💰 Valeur du point
2025	1,4386€
2024	1,4159€
2023	1,3498€
2022	1,2841€
2021	1,2714€
2020	1,2714€
2019	1,2588€

Par exemple, si Dominique part à la retraite en 2025 avec 10 420 points complémentaires (dont 420 points rachetés), sa pension complémentaire est la suivante :

• 10 000 points x 1,4386€ = 10 438€
• 420 points x 1,4386€ = 604€

➡️Soit une pension annuelle de 11 042€, incluant à la fois les points cotisés en cours de carrière et les points rachetés lors de l’opération de rachat de trimestres

Le rachat de points est-il financièrement intéressant pour vous ?

Pour vous donner des éléments de réponse, voici un tableau récapitulatif de ce que vous pourriez gagner en plus en fonction du nombre de points rachetés, en me basant sur la valeur du point de 2025 :

📋 Trimestres rachetés	🎯 Plafond de points à racheter	📈 Surplus annuel de pension complémentaire	📅 Surplus mensuel de pension complémentaire
1	35	50,35€	4,20€
2	70	100,70€	8,39€
3	105	151,05€	12,59€
4	140	201,40€	16,78€
5	175	251,76€	20,98€
6	210	302,11€	25,18€
7	245	352,46€	29,37€
8	280	402,81€	33,57€
9	315	453,16€	37,76€
10	350	503,51€	41,96€
11	385	553,86€	46,16€
12	420	604,21€	50,35€

Par exemple, en 2025, on peut obtenir au maximum 604,21€ de surplus annuel de retraite complémentaire, pour l’équivalent de 420 points rachetés.

Un montant trop faible à votre goût ? Pour clore ce guide, il nous manque une donnée très importante : le coût du rachat de ces points. C’est ici que tout va se jouer !

Combien coûte un rachat de points complémentaires ?

Pour connaître le coût de rachat des points, il suffit de suivre la formule suivante :

On utilise donc ces trois paramètres :

• Nombre de points à racheter
• Valeur d’achat du point : chaque année, l’Agirc – Arrco fixe une valeur d’achat du point
• Coefficient d’âge : le coût d’achat dépend aussi de l’âge du demandeur. Plus on rachète des points tardivement et plus le coût des points est bas

Le coût de rachat des points n’est donc qu’une simple multiplication. La seule difficulté consiste à trouver les données au bon endroit. C’est-à-dire ci-dessous :

Et voilà ! Par exemple, pour un rachat de 245 points pour un salarié de 63 ans en 2025. Le coût de l’opération est :

➡️ 245 points x 1,4386€ x 27,9 = 9 833,55€

Une belle somme… à mettre en perspective par rapport au gain financier anticipé.

Pour l’illustrer, le tableau récapitulatif ci-dessous se base sur les données de 2025 pour une personne de 63 ans :

📋 Trimestres rachetés	🎯 Plafond de points à racheter	💳 Coût d’achat des points	📈 Surplus annuel de pension complémentaire	📅 Surplus mensuel de pension complémentaire en plus
1	35	1 404,79€	50,35€	4,20€
2	70	2 809,59€	100,70€	8,39€
3	105	4 214,38€	151,05€	12,59€
4	140	5 619,17€	201,40€	16,78€
5	175	7 023,96€	251,76€	20,98€
6	210	8 428,76€	302,11€	25,18€
7	245	9 833,55€	352,46€	29,37€
8	280	11 238,34€	402,81€	33,57€
9	315	12 643,14€	453,16€	37,76€
10	350	14 047,93€	503,51€	41,96€
11	385	15 452,72€	553,86€	46,16€
12	420	16 857,51€	604,21€	50,35€

➡️ Par exemple, en rachetant 6 trimestres en 2025, une personne de 63 ans peut débourser 8 428,76€ pour obtenir un surplus de pension complémentaire de 302,11€ par an.

Une opération rentable ? La section suivante nous apporte la réponse.

Le rachat de points est-il rentable ?

Récapitulons. Vous savez maintenant calculer :

• Le surplus de pension complémentaire en fonction du nombre de points rachetés
• Le coût de ces points, en fonction de votre âge et de la valeur d’achat du point

Calculer la rentabilité de l’investissement est-il simple comme bonjour ? A un détail près, car il nous manque un dernier élément dans l’équation, à savoir la fiscalité :

Une excellente nouvelle, mais qui doit être contrebalancée par la suivante :

❌ Contrairement au rachat de trimestres, le paiement du rachat de points ne peut pas être étalé sur plusieurs années et doit obligatoirement être réglé en une fois

L’économie d’impôts est donc directement liée au taux d’imposition, sachant que le barème de l’année 2025 est le suivant :

Tranches de revenus	Taux d’imposition de la tranche de revenu
Jusqu’à 11 497€	0%
11 498€ à 29 315€	11%
28 316€ à 83 823€	30%
83 824€ à 180 294€	41%
Plus de 180 294€	45%

Par exemple, reprenons notre personne de 63 ans qui souhaite faire un rachat de points pour cette année 2025. Imaginons que le coût du rachat est de 10 000€ et que son taux d’imposition est de 30% :

• Economie d’impôts : 10 000€ x 0,30 = 3 000€
• Coût réel du rachat : 10 000€ – 3 000€ = 7 000€

➡️ Ce qui change toute la dynamique de l’investissement !

Ainsi, en intégrant la déductibilité du coût du rachat dans vos revenus imposables, le coût réel de l’opération dépend de votre taux d’imposition :

Dans le cas de notre demandeur de 63 ans qui souhaite racheter 210 points, l’impact du taux d’imposition se fait donc par exemple ressentir de la manière suivante :

Taux d’imposition	Coût du rachat pour 210 points	Economie d’impôts	Coût d’achat réel
0%	8 428,76€	3 792,94€	4 635,82€
11%	8 428,76€	3 455,79€	4 972,97€
30%	8 428,76€	2 528,63€	5 900,13€
41%	8 428,76€	927,16€	7 501,59€
50%	8 428,76€	0,00 €	8 428,76€

Voilà qui est tout de même très parlant ! L’heure est donc venue de répondre à la question de la rentabilité globale de l’investissement, car nous avons maintenant tous les éléments :

• Le gain financier du rachat de points
• La coût d’achat ajusté en fonction du taux d’imposition

En effectuant le rapport entre le coût réel du rachat et le gain annuel pour un demandeur de 63 ans en 2025, nous obtenons :

Tranche d’imposition	Années pour rentabiliser l’investissement
45%	15,34 ans
41%	16,46 ans
30%	19,53 ans
11%	24,83 ans
0%	27,90 ans

➡️ Finalement, peu importe le nombre de points rachetés, on comprend que pour un demandeur de 63 ans en 2025, une telle opération devient rentable :

• Au bout de 15 ans dans le meilleur des cas
• Au bout de 28 ans dans le pire des cas

Il ne faut donc pas être particulièrement pressé pour rentabiliser son rachat de points…

Les démarches pour réaliser un rachat de points

En règle générale, pour toutes les démarches liées à la retraite, un dossier est à retourner par voie postale ou électronique. Toutefois, dans le cadre du rachat de points complémentaires avec l’Agirc – Arrco, aucun parcours n’est mis en avant !

Pour être sûr de réaliser votre rachat de points dans les meilleures conditions, voici ce que je vous recommande :

1. Réalisez votre rachat de trimestres en suivant nos recommandations ici
2. Identifiez ensuite les trimestres éligibles au rachat de points
3. Calculez le nombre de points que vous souhaitez racheter, dans la limite de 35 par trimestre
4. Simulez le gain de retraite complémentaire apporté par ces points
5. Calculez le coût d’achat de ces points
6. Intégrez la déduction fiscale dans le coût d’achat de vos points
7. Faites le retour sur investissement de cette opération : combien d’années pour rentabiliser le coût ?
8. Si la simulation vous satisfait, contactez votre conseiller Agirc – Arrco au 0 970 660 660 et expliquez lui votre projet de rachats de points
9. Suivez la procédure donnée par votre conseiller Agirc – Arrco, sachant que dans tous les cas de figure, votre dossier doit comporter l’attestation de rachat de trimestres

Rachat de points : mes conseils et pièges à éviter

Racheter des points est une opération qui a parfois du sens, mais qui est loin d’être la norme ! Pour savoir si vous avez le “bon” profil, voici quelques conseils que je livre régulièrement à mes clients :

Vos questions fréquentes sur le rachat de points