Vos pensions : calendrier, revalorisation et fiscalité !

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Votre nouvel ami, le calendrier de versements des pensions

Gérer ses finances personnelles à la retraite demande un peu d’organisation ! En effet, dans le meilleur des cas, c’est-à-dire une carrière très simple, vous n’aurez que deux pensions à surveiller :

• Votre pension de base
• Votre pension complémentaire

Mais imaginons que vous ayez travaillé sous de multiples casquettes, en mélangeant statut de salarié, entrepreneur et une profession libérale. Dans ce cas, vous pourriez recevoir jusqu’à 6 pensions de retraite par mois !

Sans un minimum de rigueur, vous risquez d’aller au-devant de mauvaises surprises… Fort heureusement, dans ce nouveau défi, vous avez un allié de poids : le calendrier de versements des pensions.

Ni une, ni deux, le voici pour l’année 2026 :

Mois	CNAV/MSA	Agirc-Arrco	Retraites de l’État	CNRACL	Carsat Alsace-Moselle
Janvier	9 février	2 janvier	29 janvier	28 janvier	2 janvier
Février	9 mars	2 février	26 février	25 février	2 février
Mars	9 avril	2 mars	30 mars	27 mars	2 mars
Avril	7 mai	1er avril	29 avril	28 avril	1er avril
Mai	9 juin	4 mai	28 mai	27 mai	4 mai
Juin	9 juillet	1er juin	29 juin	26 juin	1er juin
Juillet	7 août	1er juillet	30 juillet	29 juillet	1er juillet
Août	9 septembre	3 août	28 août	27 août	3 août
Septembre	9 octobre	1er septembre	29 septembre	28 septembre	1er septembre
Octobre	9 novembre	1er octobre	29 octobre	28 octobre	1er octobre
Novembre	9 décembre	2 novembre	27 novembre	26 novembre	2 novembre
Décembre	8 janvier 2027	1er décembre	23 décembre	24 décembre	1er décembre

À première vue, on peut se demander pourquoi autant de différences… Bienvenue dans le mille-feuilles français des retraites ! Parce que chaque caisse possède sa propre histoire, il y a deux types de versements :

• A terme échu : la pension est versée le mois suivant, par exemple février pour le mois de janvier
• A terme à échoir : la pension est versée en début de mois, par exemple début janvier pour le mois de janvier

Dans le deuxième cas, les retraités ont bien plus le sourire aux lèvres !

Par conséquent, les règles du calendrier des versements sont plus ou moins les suivantes :

• CNAV / MSA : versement le 9 du mois suivant. Si le 9 est un samedi, un dimanche ou un jour férié, le versement est effectué le jour ouvré précédent
• Carsat Alsace-Moselle : pour des raisons historiques, les retraités qui dépendent de la Carsat d’Alsace-Moselle bénéficient du versement de leur pension au premier jour ouvré
• Agirc-Arrco : premier jour ouvré de chaque mois
• CNRACL : versement 3 jours ouvrés avant le premier jour du mois suivant, en excluant les week-ends et jours fériés
• Retraites de l’État : versements en fin de mois

Les nouveaux défis liés au calendrier de versement des retraites

Les retraités doivent donc apprendre à vivre au rythme du calendrier des versements de leurs pensions. Ce qui n’est pas toujours une mince affaire…

👉 Gérer la transition vers les premières pensions de retraite

Malheureusement, la transition entre le dernier salaire et les premières pensions de retraite peut s’avérer parfois problématique :

1. Le plus souvent, les pensions de base sont versées en fin de mois ou au début du mois suivant
2. Des délais dans le traitement des dossiers sont possibles

Résultat des courses ? Il peut y avoir un décalage de plusieurs semaines / mois entre votre dernier salaire et votre première pension. Prenez les devants :

• En démarrant sa liquidation de retraite le plus tôt possible, en détectant notamment les éventuelles erreurs
• En mettant de côté une épargne de précaution (Livret A, etc…)
• En anticipant cette période de battement au niveau des dépenses
• En frappant à la porte de divers organismes pour recevoir une aide temporaire, notamment votre caisse de retraite

👉 Surveillez vos éventuels versements forfaitaires uniques

Si vous avez une carrière « mouvementée » et que vous n’avez par exemple que très peu cotisé auprès d’une caisse de retraite à un moment donné, il est possible que ces cotisations ne soient pas suffisantes pour justifier le versement d’une rente, annuelle, trimestrielle ou mensuelle.

Dans ce cas, certains régimes préfèrent tout simplement rembourser les cotisations reçues : c’est le versement forfaitaire unique.

L’intérêt de la manoeuvre ? Du point de vue des caisses de retraite, l’objectif est de diminuer leurs frais de gestion. Toutefois, il s’agit de cas par cas, dans la mesure où toutes les caisses ne sont pas autorisées à procéder à des versements forfaitaires mensuels uniques.

Quoi qu’il en soit, dans les mois qui suivent votre arrivée à la retraite, n’oubliez pas de surveiller vos éventuels versements forfaitaires uniques si vous êtes éligibles.

👉 Finances personnelles : ne vous laissez pas surprendre !

Plus votre carrière aura été atypique et plus vous devrez faire preuve de rigueur dans la gestion de vos finances personnelles une fois à la retraite.

En effet, passer du versement mensuel fixe d’un salaire à des paiements fractionnés n’est pas toujours évident. Mon conseil ? Un bon vieux tableau Excel !

Sur la durée, les bénéfices d’une telle organisation sont multiples :

1. Pour suivre l’évolution du montant de chaque pension, à la baisse ou à la hausse, en fonction de la fiscalité ou des revalorisations
2. Pour améliorer la gestion de votre trésorerie, par exemple pour anticiper le paiement des plus grosses factures
3. Pour repérer d’éventuelles erreurs et garder ainsi la tête hors de l’eau

Je vous garantis qu’en l’absence d’une telle organisation, devoir reprendre tous ses paiements en cas de suspicion d’une erreur est tout sauf un cadeau…

D’ailleurs, d’un point de vue pratique, assurez-vous aussi de :

1. Centraliser tous les versements sur un même compte bancaire
2. Centraliser toutes les notifications de mise en paiement dans un même dossier (pour cela, il suffit de se connecter à son espace sur le site de la caisse de retraite considérée et télécharger le justificatif correspondant)

Si vous suivez ces conseils, il ne fait aucun doute que vous me remercierez un jour !

Les colonnes du montant brut et du montant net attirent votre attention ? L’heure est venue de passer à la fiscalité, et il y a des choses à dire…

Quelle fiscalité sur vos pensions de retraite ?

Si la fiscalité des pensions de retraite n’est pas très compliquée en soi, de bonnes explications sont nécessaires pour en saisir les subtilités.

Ainsi, lorsque vos pensions de retraite seront réévaluées à la hausse ou à la baisse, vous comprendrez exactement pourquoi. Voici le programme :

Un mot avant de commencer, pour éviter une confusion classique. Les seuils de CSG portent une année d’application : ceux de 2026 s’appliquent aux pensions versées en 2026, calculés sur votre revenu fiscal de référence de 2024. Le barème de l’impôt sur le revenu, lui, porte une année de revenus : celui des revenus 2025 est celui que vous avez appliqué au printemps 2026. Les deux dates diffèrent, et c’est normal.

Lors de la liquidation de retraite, chaque caisse de retraite vous versant une pension vous transmet une notification de retraite. Dans ce document, vous trouverez le montant final de votre pension, exprimé en brut. Il s’agit du point de départ !

À moins que vous ne bénéficiez d’une exonération, vous devez ensuite retrancher les impôts ci-dessous pour obtenir votre montant de pension net :

• Les prélèvements sociaux
• L’impôt sur le revenu

À côté de l’impôt sur le revenu que nous allons voir dans un instant, votre pension de retraite brute est d’abord amputée des prélèvements sociaux. Il en existe potentiellement 4 :

1. La Contribution Sociale Généralisée (CSG)
2. La Contribution au Remboursement de la Dette Sociale (CRDS)
3. La Contribution Additionnelle de Solidarité pour l’Autonomie (CASA)
4. Le Taux de la Cotisation Assurance Maladie (COTAM)

Comme vous le constatez, ces prélèvements sociaux servent principalement à la solidarité nationale.

Le point de départ est que le taux de prélèvements sociaux dépend des revenus de votre foyer. Ainsi, le vôtre est obligatoirement l’un des 4 suivants :

1. L’exonération de taux
2. Le taux réduit
3. Le taux médian
4. Le taux normal

Pour connaître précisément votre taux, vous n’avez qu’à consulter votre dernier avis d’imposition ou le tableau ci-dessous.

Vous avez en main votre taux applicable de prélèvements sociaux ? Il ne reste plus qu’à passer à la pratique :

	Taux réduit	Taux médian	Taux normal
CSG	3,80%	6,60%	8,30%
CRDS	0,50%	0,50%	0,50%
CASA	0,30%	0,30%	0,30%
TOTAL	4,60%	7,40%	9,10%

Prenons l’exemple de Thierry, dans la situation suivante :

• Sa pension annuelle brute est de 24 000€, soit 2 000€ par mois
• Marié avec Béatrice qui travaille encore, le revenu fiscal de référence du foyer est de 58 000€
• Le foyer compte deux parts fiscales

D’après les seuils en vigueur, le revenu fiscal de référence de 58 000€ est supérieur à 40 604€ (ligne du tableau avec deux parts fiscales). On applique donc le taux normal de CSG.

1. Le total des prélèvements sociaux est donc de 9,10%
2. On applique donc ce taux : 2 000€ x 9,10% = 182€ de prélèvements sociaux

Conclusion ? Sur les 2 000€ de pension de retraite, la caisse de retraite retranche 182€ au titre des prélèvements sociaux et les versent directement au Trésor Public.

Toutefois, dans cet exemple, nous ne faisons pas la distinction entre pensions de base et pensions complémentaires. Or, avec la pension complémentaire, il existe une cotisation supplémentaire :

Par conséquent, reprenons notre exemple, et cette fois, intégrons la Cotam. Pour cela, faisons la distinction entre les deux pensions de retraite suivantes :

1. Pension de base : 1 500€ brut par mois
2. Pension complémentaire : 500€ brut par mois

Puisque la Cotam est intégrée dans la pension complémentaire, son taux de prélèvement appliqué n’est plus de 9,10%, mais de 10,10%.

Avec cette distinction, procédons au calcul des prélèvements sociaux :

	Pension de base	Pension complémentaire
Montant brut	1500€	500€
Taux de prélèvement sociaux global	9,10% (CSG + CRDS + CASA)	10,10% (CSG + CRDS + CASA + COTAM)
Montant des prélèvements sociaux	1500€ x 9,10% = 136,50€	500€ x 10,10% = 50,50€
Montant après les prélèvements sociaux	1500€ – 136,50€ = 1 363,50€	500€ – 50,50€ = 449,50€

Au final, sur cette pension de retraite totale de 2000€, le montant des prélèvements sociaux est donc de 136,50€ + 50,50€, soit 187€.

Il ne reste donc plus qu’à prélever l’impôt sur le revenu pour obtenir votre retraite nette !

Comme vous le savez, les revenus sont imposés selon le barème de l’impôt sur le revenu. Et les pensions de retraite ne font pas exception à la règle !

Voici le barème en vigueur pour les revenus perçus en 2025 :

Tranches de revenus	Taux d’imposition de la tranche de revenu
Jusqu’à 11 600€	0%
De 11 601€ à 29 579€	11%
De 29 580€ à 84 577€	30%
De 84 578€ à 181 917€	41%
Plus de 181 917€	45%

Par conséquent, pour calculer l’impôt sur le revenu de sa pension de retraite, il est nécessaire de connaître le montant exact à taxer. Plus précisément, on parle de la pension nette imposable.

Pour plus de clarté, continuons avec notre exemple précédent :

• Pension de retraite brute de 2 000€
• 187€ de prélèvements sociaux au titre de la CSG, de la CRDS, de la CASA et de la Cotam
• Soit une pension avant impôt sur le revenu de 1 813€

En toute logique, on pourrait croire que l’impôt sur le revenu soit calculé à partir de ce dernier montant de 1 813€. Mais cela aurait été trop facile ! En France, l’administration fiscale aime parfois compliquer les choses…

En fait, se servir de cette somme de 1 813€ comme base de calcul reviendrait à considérer que les prélèvements sociaux sont déductibles à 100% de l’impôt sur le revenu. Or, dans les prélèvements sociaux, il existe une part non déductible.

➡️ À la place d’utiliser 1 813€, la part non déductible implique que l’impôt sur le revenu sera prélevé sur un montant légèrement supérieur. Plus de recettes pour l’état !

Voici le détail de la déductibilité des prélèvements sociaux pour 2025 :

	Part non déductible	Part déductible	Total
CSG au taux normal	2,40%	5,90%	8,30%
CSG au taux médian	2,40%	4,20%	6,60%
CSG au taux réduit	0%	3,80%	3,80%
CRDS	0,50%	0%	0,50%
CASA	0,30%	0%	0,30%
COTAM (applicable uniquement la pension complémentaire Agirc-Arrco ou Ircantec)	0,00%	1,00%	1,00%

Comment l’appliquer dans la vraie vie ? Reprenons notre exemple de 2 000€ :

• 1 500€ de pension de base
• 500€ de pension complémentaire

Et utilisons un taux normal de CSG.

Cela nous donne pour la pension de base :

1. La part déductible est de 5,90%
2. 1 500€ x 5,90% = 88,50€
3. Le montant imposable à l’impôt sur le revenu de la pension de base est donc de 1 500€ – 88,50€ = 1 411,50€

Et pour la pension complémentaire :

1. La part déductible est de 6,90% (5,90% au titre de la CSG + 1,00% au titre de la Cotam)
2. 500€ x 6,90% = 34,50€
3. Le montant imposable à l’impôt sur le revenu de la pension de base est de 500€ – 34,50€ = 465,50€

➡️ Dans cet exemple, la pension nette imposable est donc de 1 411,50€ + 465,50€, soit 1 877€ (et non de 1 813€ en l’absence de distinction entre part déductible et non déductible). Le taux marginal d’imposition sera donc appliqué sur cette somme.

Bonne nouvelle : avant d’appliquer votre taux marginal d’imposition, il reste une étape à votre avantage, l’abattement de 10%.

➡️ L’abattement de 10% vous permet de réduire votre montant imposable et donc de payer moins d’impôts.

➡️ Sur quoi porte exactement l’abattement de 10% ?

En plus de vos pensions de base et complémentaires, diverses sources de revenus peuvent être intégrées dans votre abattement, comme :

• Les pensions de réversion
• Les rentes viagères de l’épargne retraite (PERP, PER, contrat Madelin, etc…)
• Certaines pensions et rentes d’invalidité
• Les montants versés aux anciens combattants
• Pensions alimentaires

Par exemple, si une année donnée, votre total des revenus est de 30 000€, l’abattement de 10% réduit le revenu imposable de 3 000€, pour le faire passer à 27 000€. C’est toujours ça de gagné !

➡️ L’abattement de 10% est encadré par des limites

Ceci étant dit, l’application de l’abattement répond aussi à quelques règles :

Année de perception de la retraite	Abattement minimum par personne	Abattement maximum pour le foyer
2025	454€	4 439€
2024	450€	4 399€
2023	442€	4 321€
2022	422€	4 123€
2021	400€	3 912€
2020	394€	3 858€
2019	393€	3 850€
2018	389€	3 812€

⚠️ Le montant minimum est par personne, tandis que le montant maximum est pour le foyer fiscal

Prenons l’exemple du foyer suivant :

• Monsieur touche 20 000€ de pension annuelle
• Madame touche 40 000€ de pension annuelle

Soit un total de 60 000€ de revenus imposables et donc un abattement potentiel de 10%, soit 6 000€.

Or, ce montant de 6 000€ est supérieur au plafond de 4 439€. Par conséquent, les deux membres du foyer fiscal se « partagent » cet abattement au prorata de leurs revenus :

1. Monsieur contribue pour 1/3 des revenus du foyer fiscal, son abattement correspond donc à 1/3 de 4 439€
2. Madame contribue pour 2/3 des revenus du foyer fiscal, son abattement correspond donc à 2/3 de 4 439€

➡️ Exemple d’abattement de 10%

Pour plus de simplicité, reprenons l’exemple avec la pension de retraite de notre Thierry national ! A son sujet, nous avons les informations suivantes :

	Montant mensuel	Montant annuel
Retraite brute	2 000€	24 000€
Retraite nette	1 813€	21 756€
Retraite nette imposable	1 877€	22 524€

Pour rappel, la retraite nette imposable est supérieure à la retraite nette à cause de la CSG non déductible.

Le calcul de son abattement est donc le suivant :

1. 22 524€ x 10% = 2 252,40€
2. La pension nette imposable est revue à : 22 524€ – 2 252,40€ = 20 271,60€

L’abattement de Thierry étant compris dans les limites, il n’y a donc pas de difficultés particulières dans cet exemple pour le calculer.

L’impôt sur le revenu s’applique sur le montant de la retraite nette imposable, soit 20 271,60€ dans notre exemple avec Thierry. Il reste donc à appliquer lui barème :

À partir de ce tableau, le calcul de l’impôt est donc très facile :

1. Tranche 1 : 11 600€ x 0% = 0€
2. Tranche 2 : (20 271,60€ – 11 600€) x 11% = 953,88€

L’impôt annuel de Thierry est donc de 953,88€, soit 79,49€ par mois. Dans la vraie vie, l’impôt sur le revenu est prélevé à la source. Et il nous reste à étudier ses effets.

Les caisses de retraite prélèvent l’impôt sur le revenu de vos pensions de retraite à la source. Voici le processus en place :

1. Tous les ans, vous déclarez vos revenus de l’année précédente environ fin mai ou début juin
2. A partir des revenus déclarés, l’administration fiscale renvoie les avis d’imposition entre fin juillet et août
3. Dans l’avis d’imposition figure le taux d’imposition du foyer fiscal
4. Ce taux d’imposition est ensuite mensualisé par l’administration fiscale, à travers une formule un peu compliquée
5. Ce taux de prélèvement à la source est ensuite transmis par l’administration fiscale aux caisses de retraite concernées
6. Les caisses de retraite appliquent le taux de prélèvement à la source tous les mois sur le versement des pensions
7. Tous les mois, ce prélèvement à la source fonctionne donc comme un acompte sur le montant final d’imposition

Ainsi, au mois de septembre, au moment de régler ses impôts de l’année précédente, deux cas sont possibles :

• Soit le montant total prélevé est supérieur au montant d’imposition, alors l’administration fiscale effectue un remboursement
• Soit le montant total prélevé est inférieur au montant d’imposition, alors le retraité doit effectuer un paiement complémentaire

En cas de hausse ou de baisse des revenus dans votre foyer fiscal une année donnée, il est tout à fait possible que votre taux d’imposition varie.

Ainsi, si cela devait vous arriver :

1. L’administration fiscale vous communique le nouveau taux d’imposition à travers l’envoi de l’avis d’imposition
2. L’administration fiscale calcule le nouveau taux de prélèvement à la source personnalisé sur la base de ces nouvelles informations
3. L’administration fiscale transmet ensuite, généralement au mois de septembre, ce nouveau taux de prélèvement à la source aux caisses de retraite

Ainsi, vous n’avez rien à faire, si ce n’est de vérifier que tout soit fait dans les règles de l’art.

Mais si la hausse ou la baisse des revenus est anticipée (par exemple l’arrivée à la retraite du conjoint), vous pouvez aussi demander une modification du taux de prélèvement à la source en cours d’année.

Pour cela :

1. Connectez-vous sur Accueil impots.gouv.fr
2. Cliquez sur « gérer mon prélèvement à la source”

L’intérêt de la manoeuvre ?

➡️ Payer plus ou moins d’acompte, afin d’optimiser votre trésorerie. Si vous procédez de cette manière, les caisses de retraite appliquent généralement le nouveau taux de prélèvement à la source dans les deux mois après la date de modification.

Encore une fois, soyez proactif en consultant les attestations de paiement disponibles sur les sites des caisses de retraite. Vous y trouverez notamment le montant d’impôt à la source prélevé.

C’est un fait ! A l’entrée en retraite, beaucoup de retraités assument que leurs revenus vont rester stables pour les années à venir… Or, les raisons d’une baisse ou une hausse sont multiples :

• Changement du taux marginal d’imposition de votre foyer fiscal
• Changement du nombre de parts fiscales
• Votre Revenu Fiscal de Référence évolue et le taux de CSG avec : exonération, taux réduit, médian ou normal
• Revalorisation des pensions
• Changement de domiciliation fiscale, hors de France
• Application d’un dispositif d’optimisation, comme pour les plus de 65 ans
• Etc..

Bref, les raisons ne manquent pas ! Sur la durée d’une retraite, observer ses pensions de retraite évoluer est donc un phénomène tout à fait normal. Même si cela peut parfois faire mal, comme avec l’exemple de cette cliente :

Revalorisation des pensions : qui décide et combien ?

Pour les 17 millions de retraités français, la revalorisation annuelle des pensions est un enjeu crucial pour préserver leur pouvoir d’achat et donc leur qualité de vie.

Or, de la théorie au porte-monnaie, il y a beaucoup de choses à dire…

👉 En théorie : les pensions suivent l’inflation

À l’origine, le Code de la Sécurité sociale prévoit une indexation des pensions sur l’évolution des prix à la consommation (hors tabac). Cette indexation est censée être automatique et annuelle.

➡️ Par conséquent, les retraités ne devraient pas avoir à s’inquiéter de l’évolution de leurs pensions par rapport à l’évolution du coût de la vie.

Autant dire que sur une durée moyenne de 20 ans à la retraite, il s’agit d’une sacrée épine dans le pied qui est enlevée !

Je vous passe l’historique des règles de revalorisation depuis 50 ans, mais retenez ce calendrier des revalorisations :

• Toutes les pensions de base et complémentaires sont revalorisées au 1er janvier
• La seule exception est l’Agirc-Arrco, la pension complémentaire des salariés, qui est revalorisée au 1er novembre

Par exemple, au 1er janvier 2025 :

1. On prend en compte l’inflation des 12 mois précédent, donc ceux de 2024
2. On la compare par rapport aux 12 mois antérieurs, donc de 2023

Ensuite, il ne reste plus qu’à appliquer le taux d’inflation constaté pour revaloriser les pensions, même si cette technique n’empêche pas les pensions d’avoir toujours un train de retard par rapport à l’inflation réelle.

Mais il ne s’agit pas du seul souci…

👉 Dans la pratique : c’est plus compliqué…

Dernièrement, le système des retraites a été mis à rude épreuve d’un point de vue financier :

• Des difficultés à maintenir l’équilibre budgétaire, pour diverses raisons
• Une forte poussée de l’inflation, notamment suite à l’épidémie de Covid

Or, dans ce contexte tendu, la revalorisation des retraites est un levier que l’on peut actionner pour réaliser des économies.

Mais qui prend la décision d’appuyer sur ce levier ?

Sans trop rentrer dans les complications, voici le panorama des décideurs concernant les revalorisations des pensions de retraite :

Régimes de retraite	Décisionnaires
Pensions de base et complémentaires, du privé et du public	L’Etat
Professions libérales	L’Etat Conseil d’administration de chaque caisse concernée
Avocats	Conseil d’administration de la caisse des avocats

Que faut-il en retenir ?

Alors qu’à l’origine la revalorisation des retraites est une question purement technique basée sur le niveau d’inflation, d’autres considérations peuvent dorénavant intervenir, comme :

• La hausse des salaires
• Le degré de cotisants par rapport au nombre de retraités
• Les réserves de chaque caisse de retraite
• Les perspectives économiques
• Etc…

Les répercussions sur les revalorisations peuvent être les suivantes :

1. Un gel pur et simple des pensions pour une période donnée
2. Une désindexation partielle par rapport au niveau réel d’inflation
3. Une revalorisation exceptionnelle en cours d’année, appelé rattrapage, pour faire face à une situation hors du commun (ce qui s’est passé par exemple en 2022)

Conclusion ? En théorie, les pensions doivent suivre le niveau de l’inflation, mais en pratique, les revalorisations ne sont plus aussi automatiques qu’auparavant et sont même devenues des décisions hautement politiques.

Cas particuliers : exonérations, + 65 ans, revenus exceptionnels, expatriation, cumul emploi retraite, etc…

Je vous rassure, on a vu l’essentiel ! Néanmoins, des cas particuliers sont à connaître si vous souhaitez être totalement incollable sur le sujet, et optimiser fiscalement vos pensions en toutes circonstances.

Voici le programme :

Les retraités avec des pensions considérées comme « petites » peuvent ne pas payer d’impôts. En réalité, tout dépend des revenus du foyer fiscal et du nombre de parts.

Le tableau ci-dessous résume la situation pour les revenus de l’année 2025 :

Nombre de parts fiscales	Personne seule	Couple
1	17 590€	–
1,5	23 390€	–
2	29 190€	32 857€
2,5	34 990€	38 657€
3	40 790€	44 457€
3,5	46 590€	50 257€
4	52 390€	56 057€
4,5	58 190€	61 857€
5	63 990€	67 657€

Par exemple, prenons ce couple de retraités :

• Soit deux parts fiscales
• Avec des revenus imposables de 26 500€

➡️ Ici, les revenus du couple étant inférieurs au seuil de non imposition de 32 857€, ils ne sont donc pas redevables de l’impôt sur le revenu.

En cas de rentrée d’argent exceptionnelle, les probabilités d’une forte augmentation des impôts sont très réelles !

Concernant les prélèvements sociaux, nous avons déjà vu le mécanisme du lissage ici. Mais qu’en est-il de l’impôt sur le revenu ? Eh bien, bonne nouvelle, un système est également en place, dénommé système du quotient.

Des revenus exceptionnels peuvent par exemple être les suivants :

• Une donation ou un héritage
• Un remboursement de rachat de trimestres
• Des indemnités de licenciement
• Etc…

En fait, pour être éligible au système du quotient, le revenu imposable du foyer fiscal de l’année considérée doit être supérieur à la moyenne des revenus imposables des trois années précédentes.

Par exemple, imaginons la situation suivante :

• Foyer fiscal avec un revenu imposable de 43 000€ en 2025
• Moyenne du revenu imposable du foyer fiscal de 32 000€ sur les trois dernières années (2024, 2023 et 2022)

➡️ Dans ce cas, le revenu exceptionnel est donc de 11 000€ pour l’année 2025. Ce montant est donc éligible au système du quotient, à la seule condition (évidente) que ces revenus ne se renouvellent pas… Nous parlons bien de revenus exceptionnels !

Alors, comment fonctionne le système du quotient ? Voici la recette :

1. On calcule d’abord le montant d’impôt normal
2. On ajoute 1/4 des revenus exceptionnels au revenu imposable
3. On recalcule le montant d’impôt
4. On prend la différence entre le montant initial d’impôts et le montant recalculé
5. On multiplie cette différence par 4
6. On obtient l’imposition finale

Avec des chiffres, c’est-à-dire un foyer fiscal composé d’une personne, d’un revenu de 40 000€ et d’une prime exceptionnelle de 10 000€, voilà ce que ça donne avec le barème d’imposition des revenus de 2025 :

1. Après l’abattement de 10%, le revenu imposable est de 36 000€, soit l’équivalent d’une imposition totale de 3 904€
2. On ajoute 1/4 de 10 000€, soit 2 500€, aux revenus imposables, soit un total de 42 500€
3. Après un nouvel abattement de 10%, l’imposition est de 4 579€ sur 38 250€ de revenus imposables
4. La différence est donc 4 579€ – 3 904€, soit 675€ d’impôts supplémentaires
5. On multiplie ce montant par 4, soit 2 700€
6. L’imposition finale est donc de 3 904€ + 2 700€, soit 6 604€

Finalement, on obtient la situation suivante :

• Imposition finale de 6 604€ avec le système du quotient
• Sans le système du quotient, l’imposition finale serait également 6 604€

Alors, sommes-nous tombés sur la tête ? Quel est l’intérêt du système du quotient ? En fait, il est double :

• Potentiellement conserver son taux d’imposition au lieu de passer à la tranche supérieure
• Diminuer son Revenu Fiscal de Référence, et donc conserver potentiellement quelques bénéfices, comme un taux de CSG réduit.

À côté de vos pensions de retraite, il est possible que vous receviez également des prestations de retraite sous la forme de capital. Par exemple :

• Si vous puisez dans votre épargne retraite, comme un PER ou un PERP
• Si vous recevez un versement forfaitaire unique (c’est-à-dire que si vous avez trop peu cotisé à une caisse de retraite pour bénéficier d’une rente, vous recevez alors un versement unique pour solde de tout compte)

Quelle imposition au menu ? En fait, vous avez potentiellement le choix :

1. Utiliser le système du quotient, comme expliqué dans la partie précédente
2. Demander un prélèvement au taux unique de 7,50%

En règle générale, la seconde option est plus avantageuse, à condition d’y être éligible. Pour cela, il faut répondre aux deux conditions suivantes :

1. Le versement du capital s’est fait en une seule fois
2. Les cotisations versées étaient déductibles du revenu imposable

Si la première condition est facile à comprendre (il vaut mieux retirer une fois 50 000€ que deux fois 25 000€ !), la deuxième s’applique plus particulièrement aux produits d’épargne retraite, comme le PERP ou le PER.

En effet, pour ces produits :

• Les versements sont considérés comme des versements pour la retraite
• Ces mêmes versements peuvent être déductibles du revenu imposable

D’une manière générale, toutes les pensions liées à la retraite sont imposables et doivent être déclarées. Toutefois, certaines pensions sont exonérées de l’impôt sur le revenu :

• Minimum vieillesse, Allocation de solidarité aux personnes âgées (Aspa), Allocation supplémentaire d’invalidité
• Majoration pour assistance d’une tierce personne pour les retraités invalides, sous certaines conditions
• Allocation personnalisée d’autonomie (Apa)
• Retraite du combattant, les retraites mutuelles des anciens combattants et la pension militaire d’invalidité
• Les prestations sociales concernant le logement, la famille, l’invalidité ou le handicap en général

Les retraités âgés de plus de 65 ans et avec des petites retraites bénéficient d’un abattement supplémentaire à celui de 10% qui s’adresse à tous les retraités.

Plus spécifiquement, voici les conditions à répondre :

• Avoir au moins 65 ans pour l’année d’imposition considérée. Par exemple, pour la déclaration des revenus de 2025 (qui aura donc lieu en 2026), il faut avoir 65 ans au 31 décembre 2025
• Répondre à des conditions de revenus

Si vous répondez à ces conditions, le tableau suivant résume les conditions de cet abattement supplémentaire pour 2025 :

Revenus du foyer fiscal	Abattement pour une personne	Abattement pour un couple
Jusqu’à 17 670€	2 822€	5 644€
17 670€ à 28 430€	1 411€	2 822€
Au-delà de 28 430€	0€	0€

➡️ Par exemple, si une personne seule touche 20 000€ de pensions de retraite en 2025, elle recevra automatiquement un abattement supplémentaire de 1 411€. C’est-à-dire qu’en plus de l’abattement de 10%, la somme de 1 411€ de ses revenus ne sera pas taxée.

Si vous continuez de travailler après l’âge de la retraite dans le cadre d’un cumul emploi retraite (intégral ou partiel), aucun aménagement fiscal particulier n’est prévu. La règle est donc la suivante :

➡️ Les revenus d’activité s’ajoutent normalement aux revenus des pensions de retraite

D’un point de vue pratique, soyez donc conscient que :

• Le cumul des revenus d’activité et de retraite augmente le revenu fiscal de référence, avec pour potentielle conséquence une hausse des taux d’imposition et de prélèvement sociaux. Avant de s’engager, pensez donc à faire une simulation fiscale pour éviter toute mauvaise surprise !
• Dans la déclaration de revenus, les revenus d’activité et des pensions de retraite devront être déclarés et traités séparément

Vivre sa retraite à l’étranger est un rêve pour beaucoup de personnes, mais attention à ce qu’il ne se transforme pas en cauchemar fiscal !

Tout d’abord, reprenons les bases :

• En tant que résidents fiscaux dans leur pays d’expatriation, les retraités doivent remplir leurs obligations fiscales sur place
• L’impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux sont prélevés à la source sur les pensions de retraite françaises

Le risque est donc de payer une double imposition, c’est-à-dire d’abord en France puis dans le pays de résidence. La solution ? Vivre dans un pays où une convention fiscale a été signée avec la France.

Fort heureusement, c’est le cas dans plus d’une centaine de pays à travers le monde. Par exemple, une convention fiscale pourrait très bien fonctionner de la sorte :

1. Les pensions françaises sont taxées normalement en France, selon les règles en vigueur
2. Les revenus français pourraient ensuite être déduits des montants à déclarer dans le pays de résidence

En fait, plusieurs mécanismes sont à l’oeuvre dans les conventions fiscales :

• Crédit d’impôts : en fonction de ce qui a déjà été payé dans le pays d’expatriation, la France accorde un crédit d’impôts sur ce qui doit être payé en France
• Imputation : mécanisme inverse, où l’imposition payée en France est déduite de l’imposition dans le pays d’accueil
• Exonération : l’imposition n’est exigible que dans un seul pays

Bien entendu, le diable se cache dans les détails et l’aide d’un expert fiscal international se révèle le plus souvent indispensable dans ce type de situation.

Mais quoi qu’il en soit, sachez que du point de vue de la France, les pensions de retraite des non-résidents fiscaux possèdent un régime fiscal très différent par défaut :

• Sur les taux de prélèvement sociaux
• Sur le barème de l’imposition sur le revenu

Partons à la découverte de ces règles !

➡️ Sur les prélèvements sociaux

Tout d’abord, soyons très clairs sur le fait que les non-résidents ne sont pas soumis aux prélèvement sociaux suivants :

	Résident fiscal français	Non résident fiscal
CSG	✅	❌
CRDS	✅	❌
CASA	✅	❌

Par contre, concernant la cotisation d’assurance maladie (Cotam), c’est une autre histoire ! En effet, alors que ce prélèvement social est généralement fixé à 1,00% sur les pensions complémentaires du privé et du public (hors cas particuliers), les règles sont les suivantes pour les expatriés :

• 3,20% prélevés à la source sur les pensions de base
• 4,20% prélevés à la source sur la plupart des pensions complémentaires

L’idée sous-jacente est qu’en cas de retour en France, même temporaire, les retraités puissent profiter de l’assurance maladie.

Toutefois, depuis 2019, une distinction a été faite concernant les retraités qui peuvent profiter de cette protection :

• Les retraités avec au moins 15 années de cotisations en France (tous régimes confondus) sont redevables de la Cotam et peuvent bénéficier en contrepartie de la couverture maladie en France
• Les retraités avec moins de 15 années de cotisations en France (tous régimes confondus) ne sont pas redevables de la Cotam et ne peuvent donc pas bénéficier de cette couverture maladie en France

➡️ Sur l’impôt sur le revenu

Comme pour les retraités français, l’impôt sur le revenu des retraités expatriés est prélevé à la source. Toutefois, le barème d’imposition est très différent. Par exemple, pour les revenus 2026, ce sont les seuils suivants qui sont appliqués par défaut :

Tranches de revenus	Taux d’imposition de la tranche de revenu
Jusqu’à 17 275€	0%
De 17 276€ à 50 112€	12%
Plus de 50 112€	20%

Source : https://www.legifrance.gouv.fr/codes/article_lc/LEGIARTI000043506309

D’une année sur l’autre, ce barème évolue dans les mêmes proportions que le barème classique de l’imposition sur le revenu.

En tant que retraité, plusieurs dispositifs d’optimisation de l’impôt sur le revenu peuvent vous intéresser.

Dans le tableau ci-dessous, l’objectif n’est pas de vous les présenter en profondeur (notamment au niveau des plafonds), mais simplement de vous alerter sur leurs présences :

Condition	Présentation
+ de 65 ans	Abattement (voir ici)
Recours à une aide à domicile	Crédit d’impôt de 50%
Invalidité	Majoration sur le nombre de parts Abattement
Si vous êtes en Ehpad	Réduction d’impôt de 25% sur les sommes dépensées
Logement adapté	Crédit d’impôts sur l’installation ou l’entretien de ces installations

À ces dispositifs spécifiques à l’impôt sur le revenu, sachez enfin qu’un dispositif très populaire concerne l’exonération de charges patronales pour l’emploi d’une aide à domicile :

• Pour les personnes de plus de 70 ans
• Dans le cadre d’un plafond

Ma conclusion sur le versement et la fiscalité de vos pensions

Le montant du premier virement surprend presque tous les clients que je reçois, et la caisse n’y est en général pour rien.

En effet, entre le brut inscrit sur votre notification de retraite et ce qui arrive sur votre compte, il y a les prélèvements sociaux, l’impôt prélevé à la source et un calendrier de versement propre à chaque régime !

Pour éviter la tête des mauvais jours, voici quelques conseils :

Vos questions fréquentes sur vos pensions de retraite